Qualifizierte oder nicht qualifizierte Aktienoptionen

Abhängig von der steuerlichen Behandlung von Aktienoptionen können diese entweder als qualifizierte Aktienoptionen oder als nicht qualifizierte Aktienoptionen klassifiziert werden. Qualifizierte Aktienoptionen werden auch als Incentive Stock Options oder ISO bezeichnet.

Gewinne aus der Ausübung qualifizierter Aktienoptionen (QSO) werden mit dem Steuersatz für Kapitalerträge (in der Regel 15%) besteuert, der niedriger ist als der Satz, mit dem das ordentliche Einkommen besteuert wird. Gewinne aus nicht qualifizierten Aktienoptionen (NQSO) gelten als ordentliches Einkommen und sind daher nicht für die Steuervergünstigung berechtigt. NQSOs haben möglicherweise höhere Steuern, bieten aber auch viel mehr Flexibilität hinsichtlich der Frage, wem sie gewährt werden können und wie sie ausgeübt werden können. Unternehmen bevorzugen in der Regel die Gewährung nicht qualifizierter Aktienoptionen, da sie die für NQSOs anfallenden Kosten früher als Betriebskosten abziehen können.

Weitere Details zu den Unterschieden, Regeln und Einschränkungen qualifizierter und nicht qualifizierter Aktienoptionen sowie Beispielszenarien finden Sie weiter unten.

Vergleichstabelle

Vergleichstabelle für nicht qualifizierte Aktienoptionen im Vergleich zu qualifizierten Aktienoptionen
Nicht qualifizierte Aktienoptionen Qualifizierte Aktienoptionen
EmpfängerKann an jeden ausgegeben werden, z. B. an Mitarbeiter, Verkäufer oder VerwaltungsratKann nur an Mitarbeiter ausgegeben werden
AusübungspreisKann einen Ausübungspreis habenDer Ausübungspreis muss zum Zeitpunkt der Gewährung mindestens dem beizulegenden Zeitwert (FMV) entsprechen. Für Aktionäre ab 10% muss der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Gewährung 110% oder mehr des FMV betragen.
Steuerliche Konsequenzen (Empfänger)Zum Zeitpunkt der Gewährung keine Steuer. Der Empfänger erhält bei Ausübung ein ordentliches Einkommen (oder einen ordentlichen Verlust) in Höhe der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem FMV der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung.Keine Steuer zum Zeitpunkt der Gewährung oder bei Ausübung. Kapitalgewinn- (oder -verlust-) Steuer beim Verkauf von Aktien, wenn der Mitarbeiter nach Ausübung der Option mindestens 1 Jahr lang Aktien hält.
Steuerliche Konsequenzen (Unternehmen)Solange das Unternehmen seinen Quellensteuerverpflichtungen nachkommt, kann es die angefallenen Kosten als Betriebsaufwand abziehen. Diese Kosten entsprechen dem vom Empfänger angegebenen ordentlichen Einkommen.Dem Unternehmen stehen keine Abzüge zur Verfügung.
Wert der AktieKeine Begrenzung des Wertes der Aktien, die durch Ausübung erhalten werden könnenDer aggregierte beizulegende Zeitwert (bestimmt zum Zeitpunkt der Gewährung) von Aktien, die durch Ausübung von QSOs gekauft wurden, die zum ersten Mal ausgeübt werden können, darf 100.000 USD in einem Kalenderjahr nicht überschreiten.
HaltezeitKeine EinschränkungenSobald Optionen ausgeübt wurden, besitzt der Mitarbeiter die Aktie. Sie muss die Aktie mindestens 1 weiteres Jahr halten, bevor sie die Aktien verkauft. Bei einem Verkauf vor einem Jahr handelt es sich um eine disqualifizierende Disposition, die als nicht qualifizierte Aktienoptionen behandelt wird.
ÜbertragbarKann oder kann nicht übertragbar seinDarf nicht übertragbar sein und darf nicht länger als 10 Jahre nach Gewährung ausgeübt werden.

Wie Aktienoptionen funktionieren

Aktienoptionen werden häufig von einem Unternehmen verwendet, um aktuelle Mitarbeiter zu entschädigen und potenzielle Mitarbeiter zu gewinnen. Aktienoptionen vom Typ Mitarbeiter (aber nicht qualifiziert) können auch Nicht-Mitarbeitern wie Lieferanten, Beratern, Anwälten und Promotoren für erbrachte Dienstleistungen angeboten werden. Aktienoptionen sind Call-Optionen auf Stammaktien eines Unternehmens, dh Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine bestimmte Anzahl von Aktien des Unternehmens zu einem festen Preis zu kaufen . Die Mitarbeiter hoffen, in Zukunft von der Ausübung dieser Optionen zu profitieren, wenn der Aktienkurs höher ist.

Das Datum, an dem Optionen vergeben werden, wird als Gewährungsdatum bezeichnet. Der beizulegende Zeitwert der Aktie am Zuteilungsdatum wird als Zuteilungspreis bezeichnet. Wenn dieser Preis niedrig ist und der Wert der Aktie in Zukunft steigt, kann der Empfänger die Option ausüben (von seinem Recht Gebrauch machen, die Aktie zum Gewährungspreis zu kaufen).

Hier unterscheiden sich qualifizierte und nicht qualifizierte Aktienoptionen. Mit NQSOs kann der Empfänger die von ihm erworbenen Aktien durch Ausübung der Option sofort verkaufen. Dies ist eine "bargeldlose Übung", da der Empfänger einfach die Differenz zwischen dem Marktpreis und dem Zuschusspreis einsteckt. Sie muss kein eigenes Geld aufbringen. Bei qualifizierten Aktienoptionen muss der Empfänger die Aktien erwerben und mindestens ein Jahr lang halten. Dies bedeutet, dass Sie bar bezahlen müssen, um die Aktie zum Zuschusspreis zu kaufen. Dies bedeutet auch ein höheres Risiko, da der Wert der Aktie während der einjährigen Haltedauer sinken kann.

Regeln für qualifizierte Aktienoptionen (Incentive-Aktienoptionen)

IRS und SEC haben qualifizierte Aktienoptionen aufgrund der günstigen steuerlichen Behandlung, die sie erhalten, eingeschränkt. Diese beinhalten:

  • Der Empfänger muss nach dem Gewährungsdatum mindestens ein Jahr warten, bevor er die Optionen ausüben kann.
  • Der Empfänger muss nach dem Ausübungstermin mindestens ein Jahr warten, bevor er die Aktie verkaufen kann.
  • Nur Mitarbeiter des Unternehmens können Empfänger qualifizierter Aktienoptionen sein, die vom Unternehmen ausgegeben wurden.
  • Optionen verfallen nach 10 Jahren.
  • Der Ausübungspreis muss dem Marktwert der zugrunde liegenden Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung entsprechen oder diesen übersteigen.
  • Für Mitarbeiter, die 10% oder mehr des Unternehmens besitzen, muss der Ausübungspreis mindestens 110% des beizulegenden Zeitwerts betragen, und die Optionen verfallen innerhalb von 5 Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung.
  • Optionen sind nur durch Willen oder durch die Gesetze der Abstammung übertragbar. Die Option kann nur vom Optionsinhaber ausgeübt werden.
  • Der gesamte beizulegende Zeitwert (bestimmt zum Zeitpunkt der Gewährung) von Aktien, die durch Ausübung von ISOs gekauft wurden, die zum ersten Mal ausgeübt werden können, darf 100.000 USD in einem Kalenderjahr nicht überschreiten. Soweit dies der Fall ist, werden solche Optionen als nicht qualifizierte Aktienoptionen behandelt.

Steuerliche Behandlung

Warum nutzen Menschen trotz dieser Einschränkungen qualifizierte Aktienoptionen? Der Grund ist die günstige steuerliche Behandlung von Gewinnen aus QSOs.

Bei Ausübung nicht qualifizierter Aktienoptionen ist der Gewinn die Differenz zwischen dem Marktpreis (FMV oder beizulegender Zeitwert) zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Gewährungspreis. Dies wird auch als Schnäppchenelement bezeichnet . Dieser Gewinn gilt als ordentliches Einkommen und muss in der Steuererklärung für dieses Jahr angegeben werden.

Wenn der Empfänger die Aktie nach Ausübung sofort verkauft, gibt es keine weiteren steuerlichen Überlegungen. Wenn der Empfänger die Aktien jedoch nach Ausübung der Optionen hält, wird der FMV am Ausübungstag zum Kaufpreis oder zur "Kostenbasis" der Aktien. Wenn die Aktien nun für ein weiteres Jahr gehalten werden, gelten alle weiteren Gewinne als langfristige Kapitalgewinne. Wenn Aktien vor diesem Zeitraum verkauft werden, werden alle weiteren Gewinne (oder Verluste) auf das ordentliche Einkommen angerechnet.

Der größte Vorteil qualifizierter Aktienoptionen besteht darin, dass das Schnäppchenelement nicht als ordentliches Einkommen betrachtet wird. Anders als bei AMT (Alternative Minimum Tax) muss die Ausübung von Aktienoptionen nicht einmal im Jahr gemeldet werden, wenn die Aktien nicht verkauft werden. Bei Ausübung qualifizierter Aktienoptionen und Kauf von Aktien zum Zuteilungspreis fallen keine Steuern an (auch wenn der Zuteilungspreis zum Zeitpunkt der Ausübung unter dem Marktwert liegt).

Wenn Aktien schließlich verkauft werden (nach einer Haltedauer von mindestens 1 Jahr), gelten die Gewinne als langfristige Kapitalgewinne, die mit einem niedrigeren Steuersatz als das ordentliche Einkommen besteuert werden. Wenn Aktien früher als 1 Jahr verkauft werden, spricht man von einer "disqualifizierenden Disposition", die dann wie eine nicht qualifizierte Aktienoption behandelt wird.

Beispiele

Es ist möglich, dass Incentive-Aktienoptionen - obwohl sie bei Gewährung qualifizierte Aktienoptionen waren - nicht für den Status eines Steuervorteils "qualifiziert" sind. Beispielsweise,

  • Wenn es sich um eine "bargeldlose Ausübung" handelte: Der Mitarbeiter kann sich dafür entscheiden, die Aktien unmittelbar nach Ausübung der Optionen zu verkaufen, wodurch die Differenz zwischen dem Marktpreis und dem Zuteilungspreis der Option eingezogen wird. Dies ermöglicht es dem Mitarbeiter, kein eigenes Geld auszugeben, und befreit ihn auch von dem Risiko, dass der Aktienkurs nach dem Training sinkt.
  • Wenn der Mitarbeiter die Aktien nach Ausübung der Optionen 1 Jahr lang nicht gehalten hat.

Es ist nützlich, verschiedene Beispiele zu betrachten, um die steuerlichen Auswirkungen zu verstehen. Angenommen, ein Mitarbeiter erhielt am 1. Januar 2010 Aktienoptionen, als der Aktienkurs 5 USD betrug. Nehmen wir außerdem an, dass das Einkommen der Mitarbeiterin 100.000 US-Dollar beträgt und sie in der Grenzsteuersatzklasse von 28% für das normale Einkommen liegt. Schauen wir uns nun die verschiedenen Szenarien an und berechnen die steuerlichen Auswirkungen.

Beispiele für steuerliche Auswirkungen qualifizierter und nicht qualifizierter Aktienoptionen

Szenario 1 ist die klassische qualifizierte Aktienoption. Bei Ausübung von Optionen werden keine Erträge ausgewiesen, und 2011 sind keine Steuern fällig. Die Aktien werden nach dem Kauf länger als 1 Jahr gehalten, sodass alle Gewinne mit dem langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz von 15% besteuert werden.

Szenario 2 ist ein Beispiel für eine disqualifizierende Disposition, obwohl der Plan ein qualifizierter Aktienoptionsplan war. Die Aktien wurden ein Jahr nach Ausübung nicht gehalten, so dass die Steuervorteile einer qualifizierten ISO nicht realisiert werden.

Szenario 1 und Szenario 2 in der nicht qualifizierten Kategorie stellen dieselbe Situation dar, als die Gewährung im Rahmen eines nicht qualifizierten Aktienoptionsplans erfolgte. Bei Ausübung der Optionen (2011) wird das ordentliche Einkommen als gleich der Differenz zwischen dem FMV am Ausübungstag (15 USD) und dem Gewährungspreis (5 USD) deklariert. In Szenario 1 werden die Aktien gekauft und länger als ein Jahr gehalten. Die weiteren Gewinne (22 - 15 USD) gelten also als langfristige Kapitalgewinne. In Szenario 2 werden Aktien nicht länger als ein Jahr gehalten. Die weiteren Gewinne gelten also auch als ordentliches Einkommen. Schließlich ist Szenario 3 ein Sonderfall von Szenario 2, in dem die Aktien unmittelbar nach dem Erwerb verkauft werden. Dies ist eine "bargeldlose Ausübung" der Aktienoptionen, und der gesamte Gewinn wird als ordentliches Einkommen betrachtet.

Diese Tabelle enthält ähnliche Beispiele wie oben, die zeigen, wie Erträge in W2-Abrechnungen ausgewiesen werden und wie Kapitalgewinne in verschiedenen Szenarien sowohl kurzfristig als auch langfristig ausgewiesen werden.

TurboTax verfügt über einen guten Leitfaden zu diesem Thema, der noch detailliertere Szenarien enthält, und erläutert, wie die alternative Mindeststeuer (AMT) die Angelegenheit für qualifizierte Aktienoptionen weiter verkompliziert.

Doppelbesteuerung vermeiden

Wenn Erträge aus der Ausübung von Aktienoptionen in W2 ausgewiesen werden, müssen Sie besonders vorsichtig sein, um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden. Dies liegt daran, dass der Broker auf dem 1099-B, den er Ihnen ausstellt, die falsche Kostenbasis verwendet.

1099-B ist eine Erklärung von Börsenmaklern, in der alle Ihre Börsentransaktionen aufgeführt sind. Sie sind in kurzfristige und langfristige unterteilt, sodass sie leicht gemeldet werden können. Ihr Broker sendet Ihnen diese Informationen nicht nur, sondern auch an das IRS. Für jede Transaktion notiert der 1099-B die Kostenbasis (dh den Kaufpreis oder die Kosten für den Erwerb der Aktien + Maklerprovision) und den Erlös (dh den Betrag, der beim Verkauf der Aktien erhalten wird). Der Unterschied zwischen den beiden ist der Nettogewinn (oder -verlust).

Obwohl das Schnäppchenelement (siehe Definition oben) als Einkommen auf Ihrem W2 ausgewiesen wird, passt der Broker Ihre Kostenbasis im 1099-B nicht an. Wenn Ihr Zuschusspreis beispielsweise 10 USD betrug und Sie Ihre Optionen ausüben, wenn der Preis 30 USD beträgt, werden 20 USD auf Ihrem W2 gemeldet. Wie alle W2-Löhne werden Einkommenssteuern und andere anwendbare Steuern wie Sozialversicherung und Medicare von diesem Einkommen einbehalten. Sie würden also erwarten, dass der 1099-B des Maklers die Kostenbasis als 30 USD (+ eine kleine Provision) und den Erlös als 30 USD auflistet.

Stattdessen werden Sie feststellen, dass der 1099-B die Kostenbasis als 10 USD meldet und als 30 USD fortfährt und dem IRS einen Gewinn von 20 USD meldet. Wenn Sie also Ihre Steuererklärung einreichen, sollten Sie die Kostenbasis anpassen und beachten, dass die vom Makler gemeldete Basis falsch ist. Dies ist sehr wichtig, da Sie sonst zweimal Steuern zahlen müssen. Lesen Sie weiter zu diesem Thema.

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